【トレードの基本】ダウ理論の6つの基本法則とは | 覚えるべき3つのポイントを解説

こんにちは！kojirouです。

本記事では

などの疑問を解決します。

ダウ理論はFXでトレードする上で絶対に知っておかなければいけない理論です。

ダウ理論を知らずにトレードすることは「目隠ししてトレードする」ぐらいのレベル。どこでエントリーするべきか、どこで利益確定するかなどいろいろな指標になる理論です。

本記事ではダウ理論とは、から実際にトレードに使えるレベルまで解説しています。

ダウ理論を知ることでチャートの見方は変化し、感情トレードは減少しトレードに必要な根拠を知ることができます。

ダウ理論とは

米国の証券アナリストであった「チャールズ・ダウ」氏が提唱したチャート分析理論。100年以上使われているテクニカル分析ですのですべてのトレーダーが意識しています。

ダウ理論の6つの基本法則

ダウ理論の6つの基本法則に関して解説します。結論、必要な法則は②・③・⑥だけを抑えておけば良いです。その理由はトレードに使えるかどうかです。

基本法則①：平均はすべての事象を織り込む

経済情勢などのファンダメンタルズ要素からその他の予測不能な（戦争・自然災害）などの事象もすべて価格に織り込まれているという事です。

したがって過去の値動きを分析する事で今後の値動きを予測する事ができるという考え方です。

基本法則②：トレンドには3種類ある

トレンドとは相場の方向性をいいますが、このトレンドには3種類のトレンドがあると提唱されています。

1. 長期トレンド・・・1年～数年間継続する
2. 中期トレンド・・・3週～3カ月間継続する
3. 短期トレンド・・・数時間～3週間継続する

長期トレンド

1年から長いもので数年続くトレンドで主に月足や週足で確認します。

中期トレンド

3週～3カ月間ほど続くトレンドで主に週足や月足で確認。長期トレンドとは逆行する動きで行き過ぎた動きを調整します。

短期トレンド

数時間～数週間ほど続くトレンドで主に日足や4時間足で確認します。中期トレンドより短い調整場面を指します。レートが利確や外的要因、一時的な損切りにより動く場面も短期トレンドです。

トレンドの定義とは

• 上昇トレンド・・・連続する高値がそれより前の高値より上に位置する場合
• 下降トレンド・・・連続する安値がそれより前の安値より下に位置する場合

基本法則③：長期トレンドは3段階からなる

長期トレンドは3段階で構成されます。

1. 第1段階：先行期
2. 第2段階：追随期
3. 第3段階：利食い期

先行期

先行投資家が買いを入れ始めます。価格は緩やかに変動しますがまだ前のトレンドの一時的な戻しかと判断が難しい場面です。そのため多くの相場参加者は迷っている状態です。

追随期

先行期でのレートの変動が大きくなり多くのトレーダーがテクニカル分析での指標や多くの情報により参入してきます。レートは大きく動きトレンドに勢いが出ます。

利食い期

追随期の終盤になると先行期や追随期で参入したトレーダーの利確を考えるポイントです。

初心者トレーダーは「まだ上昇するだろう」と参入してきます。またレートが過熱したのを見て逆張りで仕掛けてくるトレーダーもでてきます。そのため相場の方向性は弱まり反転しトレンド終了を迎えます。

基本法則④：平均は相互に確認されなければならない

ダウ理論は初期段階において工業株価平均と鉄道株価平均で構成されていて、それぞれが同じ方向性を向かない限りはトレンドと言えないという考え方です。

FXではドル円やクロス円、他の通貨ペアの相関性を確認したりしてトレンドを確認するようにしましょう。

基本法則⑤：トレンドは出来高でも確認されなければならない

チャールズダウはトレンドは出来高が伴わないと本物ではないと考えていました。これは株式取引でいう出来高に当たりますがFXでは出来高の確認はできない為判断が難しいと思われます。

FXに置き換えて解釈するならば異なる通貨ペアでのトレンドを確認するぐらいでしょう。

基本法則⑥：トレンドは転換の明白なシグナルが出るまで継続する

上昇トレンドや下降トレンドが発生すると明確な転換シグナルが出るまで継続する性質を持ちます。

間違った解釈

転換シグナルのポイントで「上昇トレンド終了」ととらえる場合が多いですが、実際は最高値を作った起点の押し安値を割らない限りは一旦の調整となりその後また上昇トレンドに回帰するケースも多くあります。

ダウ理論はシンプル

ダウ理論はいたってシンプルです。初心者の方は以下の2つを覚えましょう。

上昇トレンド

高値更新・安値切り上げ

下降トレンド

安値更新・高値切り下げ

６つの基本法則で記載しましたが具体的な実際のチャートで解説します。

安値更新・高値切り下げから下げ止まり高値更新安値切り上げてきました。

次にくるのはどういう値動きに優位性があるでしょうか？

答えは

▼

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▼

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高値更新して安値切り上げてきているということは上昇トレンドなので

高値を切り上げてきます。ということはシンプルに

安値の切り下げがないかぎりは高値更新しやすい

と言えます。

その後の値動きも同様に

高値更新・安値切り上げを見せて上昇トレンドを継続させています。途中高値更新していないポイントがありますが、直近の最高値を作った押し安値を割っていないので継続しています。

前述したように高値更新しなくなったからトレンド終了ではないので間違わないようにしてください。

ダウ理論を使ったエントリー

チャートはダウ理論に沿って動いています。

FXのトレードは「確実」や「100％」はありません。

相場は不確実性で動いており、トレーダーはダウ理論などのテクニカル分析をつかってどちらに動くかの「優位性」のみでトレードしなくてはいけません。

ダウ理論のエントリーはトレンドの定義のような優位性のある方法で行います。

✔エントリー方法

エントリー方法①：トレンドフォローでラインブレイクを狙う方法

下記の様に高値更新する少し上での高値抜けでのエントリーです。

エントリー方法②：リターンムーブでエントリーする方法

リターンムーブとは高値更新した後の戻しの安値付近でエントリーすることを言います。

前回高値をブレイクアウトしてレートが上昇し前回高値付近まで戻してくるまで待ってのエントリーです。

エントリー方法③：トレンド転換でエントリーする方法

トレンド転換が確定するポイントをブレイクアウトするエントリーです。

最高値を作った起点の押し安値のラインを下抜けでエントリーです。

まとめ：ダウ理論はトレードの土台となる技術

ダウ理論はトレードする上で土台となる基礎基本の技術です。

ほかの技術の根幹となる部分になるので、何度も読みかえし理解するようにしてくださいね。

「ん－いまいち分からない…」

などあればコメントで教えてください！

では次はダウ理論を使った大衆心理が見える方法を学んでいきましょう！

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